Financement du commerce international

Comment gérer ses risques et se financer a l’export ?

Objectifs :

• Se familiariser avec les principaux montages de transactions autour d’une société ad-hoc (SPC)
• Identifier les principaux risques et connaître les instruments de couverture
• S’initier à la modélisation des cash flows du projet et déterminer la capacité d’endettement d’un projet et les principaux ratios d’analyse (DSCR, ICR…)
• Connaître l’évolution des marchés, notamment les Partenariats Publics Privés (PPP)
• Savoir construire une offre de prêt (term sheet)
• Se familiariser avec la terminologie anglo-saxonne du secteur

Méthodologie :

Etudes de cas, jeux de rôle, quizz pour tester à mi–parcours votre assimilation, échange d’expériences et de pratiques entre les participants, jeux de rôle de négociation de l’offre de crédit : tout est fait pour vous mettre en situation et vous permettre d’assimiler rapidement et durablement au cours de ces deux jours intenses. La formation peut être animée en anglais ou en français.

Public concerné :

• Dirigeants de PME
• Directeurs administratifs et financiers
• Responsables commerciaux Export
• Fonctions supports : contrôleurs de gestion, responsables juridiques

Programme :

Jour 1

Les principaux acteurs à l’Export :

• Les partenaires commerciaux : importateur et exportateur
• Les assureurs crédit export : Coface, Euler Hermes et SA Ducroire notamment
• Les banques commerciales à travers leurs différentes fonctions de financeur, arrangeur, garant, responsable de syndication
• Les organismes publics d’aide a l’export: Ubifrance, Oseo, CCI, Conseils Régionaux etc...
• Les affréteurs et la logistique de l’Export
• Les agences de notation

Quels risques à l’export ? Typologie pratique

• Le risque pays. Comment l’appréhender dans sa totalité et comment se couvrir ?
  Etude de cas : Sonangol – Haliburton. Export d’équipements d’exploitation pétrolière vers un pays d’Afrique de l’Ouest
  Cartographie des risques pays dans le monde d’aujourd’hui
  Etude de cas : analyse d’un risque pays avec la méthodologie d’une agence de notation
• Le risque commercial et le risque crédit sur l’importateur
• Le risque de change (FOREX)
• Le risque de transport et les Incoterms
• Le risque technologique
• Le risque environnemental
• Le risque sur l’actif (grands contrats aéronautiques par exemple)

Jour 2

Comment se financer à l’export ? Les principaux instruments de paiement et financements court, moyen et long terme :

• L’affacturage : pour qui et comment ?
• Le forfaiting : Illustration avec une étude de cas Crédit Agricole
• Le crédit acheteur : Illustration avec une étude de cas : Sofregaz en Uzbekhistan
• Le leasing
• Le financement de projet et les Partenariats Publics Privés (PPP). Introduction et étude de cas d’un financement en PPP d’une ligne TGV

En conclusion : les principaux marchés cibles pour les exportateurs français

Evaluation du séminaire

Votre intervenante : Sylvaine Chubert

Consultante et formatrice en Banque-Finance. Sylvaine a une vingtaine d’années d’expérience à l’international au sein de grandes banques telles que BNP Paribas, ING et Rabobank où elle a exercé des fonctions commerciales de montage d’opérations puis de gestion de risques sur des opérations de Financement Entreprises, Financements Export (notamment en tant que chargée de zone Export sur l’Europe Centrale et de l’Est) et Financement de Projets (immobiliers notamment).
Elle est par ailleurs professeur invitée à l’Université Paris IX Dauphine où elle enseigne en anglais les Financements Structurés au sein du Magistère Banque Finance Assurance. Elle intervient régulièrement auprès d’entreprises exportatrices et de banques ainsi que d’un public d’écoles de commerce et d’ingénieurs.

Testez – vous à l’Export !

Si cette formation vous intéresse, consultez aussi les thématiques :

• Le financement de projet

• Le financement des énergies renouvelables

• Financer votre transition énergétique

• Les financements structurés

• Le risque politique