Le Crowdfunding

Comment lever des fonds ou investir avec la finance participative ?

Pour qui ?

• Dirigeants et responsables financiers de PME – TPE
• Promoteurs immobiliers
• Régulateurs
• Investisseurs,
• Analystes
• Conseillers financiers et juridiques
• Institutions financières recherchant de nouveaux partenaires pour leurs tours de table

Dates : à déterminer en fonction de votre calendrier

Objectifs :

• Identifier les nouveaux acteurs du Crowdfunding en France et à l’international
• Connaitre leurs principaux modes d’intervention et savoir ce qu’ils peuvent vous apporter : en Dette ou Equity
• Savoir travailler en synergie avec leur mode d’audit des projets
• Comprendre le process de crédit des banques et pourquoi d’autres acteurs du financement apparaissent
• Se familiariser avec la nouvelle règlementation (décret d’octobre 2014) sur la finance participative

Introduction

Dans ces temps de morosité économique, beaucoup de petites entreprises rencontrent des difficultés pour financer leurs projets par les canaux bancaires classiques. Ou sont à la recherche de sources de financements complémentaires pour élargir leurs tours de table. Cet atelier de formation d’une journée vous fait découvrir le Crowdfunding, une source de financement participatif récemment introduite sur les marchés et qui connait actuellement un fort essor en Europe. Il vous présente le tout nouveau cadre règlementaire, vous en montre les différents instruments en Dette et en Equity et vous introduit les principaux acteurs du marché et leur mode d’intervention.

Programme :

Le contexte actuel des marchés : pourquoi les banques prêtent peu et d’autres acteurs du financement apparaissent ?

• Mac Donough et Bâle 3 : c’est qui ceux-là ?
• Les risques de défaut en augmentation

Les nouveaux financeurs dans la mouvance sociétale et participative

• Le Crowdfunding ou financement communautaire : qu’est-ce que c’est ?
• Le marché du Crowdfunding en Europe et dans le reste du monde
  • Présentation et classement des principaux acteurs et de leurs volumes d’activité
  • Etude de cas No 1 : Kickstarter, le précurseur américain
• Trois formules distinctes co-existent :
  • le don (avec ou sans contrepartie)
  • l’apport en fonds propres (Equity)
  • l’apport en Dette (prêt avec intérêt)

Le cadre règlementaire français :

• L’ordonnance de mai 2014
• Les statuts d’Intermédiaire en Financement Participatif (IFP) et de Conseil en Investissement Participatif (CIP)
• Le rôle de l’AMF et de l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR)
• L’enregistrement à l’ORIAS
• La fiscalité pour les prêteurs et pour les emprunteurs

Le Crowdfunding appliqué à l’Immobilier :

• Etude de cas No 2 : un acteur français finançant par apport en fonds propres des starts up et des projets immobiliers
• Présentation de la plateforme sur Internet
• Comment préparer leur audit du projet en interne ?
• Structuration juridique et fiscale : FCT et SSCV
• Un exemple de micro-promotion immobilière financé
• Etude de cas No 3 : une plateforme française de financement par dette de projets Immo
  • Présentation de la plateforme sur Internet
  • Comment préparer leur Due Diligence des projets ?
  • Structuration juridique et fiscale du financement
  • Exemple de transactions financées

  Conclusion et évaluation de la journée.

   

  Méthodologie :

  Un recours systématique à des cas pratiques

  Des vidéos et ateliers Web pour vous présenter « en live » les principales plateformes de finance participative du marché

  
  

  Votre intervenante : Sylvaine Chubert

  Vingt ans d’expérience à l’international au sein de grands groupes bancaires (BNP Paribas, ING, Bouwfonds – Abn Amro, Rabobank), où elle a exercé des fonctions commerciales puis de gestion des risques sur des opérations Corporate, Trade Finance puis de Financements de Projets immobiliers. Depuis plus de 10 ans, elle collabore également en tant que professeur invité à plusieurs programmes Master et Executive Master en Finance, notamment à l’université de Paris IX Dauphine et à l’EDHEC. Aujourd’hui, elle intervient en tant que formatrice et consultante auprès de banques, investisseurs, entreprises exportatrices et sponsors de projets.