La Nouvelle donne du Financement

Placements Privés, SchuldSchein, Fonds de dette Assureurs, Fonds souverains, PPP, Finance participative, Green bonds

Intro :Dans le monde de la Dette en Europe, la donne est en train de changer : les banques traditionnelles, sous Bâle 3, resserrent leurs conditions ou changent de stratégie au profit d’un nouveau modèle économique « Build to Distribute » et les investisseurs, dans un environnement durable de taux bas, s’intéressent à la dette et au non- côté. Résultat: de nouveaux acteurs de la Dette viennent côtoyer les anciens : assureurs, fonds de pension et fonds souverains mais aussi Euro PP, fonds en Euro PP, fonds de Private Equity, fintechs et plateformes de Crowdfunding (financement participatif).
Cette formation vous donne les clés pour décrypter le marché et vous positionner en conséquence.

Pour qui ?

• Investisseurs
• Fund managers et Asset managers
• Directeurs administratifs et financiers, Trésoriers d’entreprises
• Cadres du secteur bancaire
• Responsables juridiques, Responsables compliance, Autorités de tutelle
• Directeurs de sociétés foncières
• Fonctions support : Risk managers, juristes, RH etc…)

Objectifs :

• Comprendre le contexte en mutation : Bâle 3, Solvency 2, nouvelle Autorité Bancaire Européenne, Quantitative Easing de la BCE
• Découvrir les nouveaux acteurs du financement: fonds de dette, fonds souverains, fonds de Private Equity, Bourse des PME, plateformes de Crowdfunding (financement participatif)
• Connaître leurs modes d’intervention sur les marchés (montages/produits)
• Comprendre les nouvelles stratégies des banques en matière de crédit
• Avoir un premier retour d’expérience sur les PPP en Europe et en dehors
• Adapter votre stratégie de financement ou d’investissement en fonction

Programme

Ière partie : Les tendances de fond qui s’amorcent :

• 1. Après les crises, un afflux de liquidités. Le Q.E. : Pourquoi et comment ?
• 2. Le grand tour de vis règlementaire en réaction aux sub – primes. Tour d’horizon de Bâle 3, Solvency 2 et la nouvelle Autorité Bancaire Européenne
• 3. Refinancement : où en est le marché de la titrisation ?
  • a. Rappel sur les véhicules de titrisation (FCT) : enjeux pour les émetteurs et les investisseurs, structurations des véhicules et limites
  • b. Tour d’horizon des transactions récentes sur le marché des RMBS et CMBS en Europe. Special Focus : les Pfandbrief en Allemagne

2ème partie : Les principaux nouveaux acteurs et leur positionnement actuel sur le marché de la dette en Europe

• 1. Les fonds de dette
  • a. Présentation des principaux acteurs et fonds en Europe.
  • b. La structuration sous forme de FCT sur le marché français
  • c. Special Focus : Les fonds de dette d’Axa Real Estate, Allianz et La française AM
• 2. Les placements privés se développent pour financer les PME & ETI
  • a. Mode de structuration
  • b. Acteurs du marché et transactions récentes sur le marché français
  • c. Placements privés, Euro PP et SchuldSchein
  • d. Green bonds/ champ d’application et montages
• 3. Fonds souverains et de pension investissent en Equity/Dette dans des projets
  • a. Qu’est-ce qu’un fonds souverain ? Modes d’intervention et stratégies d’investissement
  • b. Présentation des principaux acteurs mondiaux,
  • c. Special Focus sur un fonds européen et un fonds moyen - oriental
• 4. Les Partenariats Publics Privés : la panacée pour financer les projets publics ?
  • a. Rappel sur le montage de financements de projets par PPP
  • b. Passage en revue des principaux secteurs concernés en Europe Premier retour d’expérience sur les PPP dans le monde
• 5. La Bourse des PME : un nouvel acteur sous le patronage d’Euronext
  • a. Cadre règlementaire et modalités d’intervention sur le marché
  • b. Principales transactions récentes
• 6. Le Crowdfunding ou financement participatif:
  • a. Une désintermédiation du financement adaptée à l’ère du Web 2
  • b. Panorama des principaux acteurs, de leur mode d’intervention (Dette / Equity/ Don)et regard sur le Crowdfunding Immo et celui des Energies renouvelables
  • c. Special Focus sur une plateforme française et une plateforme américaine de Crowdfunding
  • d. L’entrée d’acteurs institutionnels (BPI) et de banques traditionnelles sur ce marché en pleine expansion.

Conclusion et évaluation

Voir son Mini-Cv

Les formations suivantes sont aussi susceptibles de vous intéresser :

• Fondamentaux du Financement de Projet (Infrastructures & Energies)

• Les Financements Immobiliers Structurés

• Le Crowdfunding des Energies renouvelables

• Le Crowdfunding appliqué à l’immobilier

• Fondamentaux de la titrisation